华雄芯资讯：备货旺季晶圆厂降价保量 代工业拐点何时到来？
发布时间： 2023/7/24 15:07:02 | 59 次阅读
受通货膨胀、消费电子市场持续低迷进一步传导至供应链等影响，去年下半年起，晶圆代工厂商便承压前行。在加速去库存，提高稼动率的目标牵引下，晶圆代工厂商不得不在传统备货旺季（第三季度）释出折扣策略，一些激进的厂商甚至降价20%揽客。晶圆代工行业的短期不景气，并不代表会长期低迷，只是拐点何时将至行业呈现出不同判断。
一些观点认为，随着晶圆代工、芯片设计厂商库存不断消化，以及品牌厂商芯片库存持续减少，晶圆代工行业在今年第四季度将开启下一个上升循环；但也有观点认为，今年下半年消费电子市场将继续疲软，明年季度又是传统淡季，晶圆代工行业可能需要到明年第二季度才能迎来拐点，但2024年也有可能出现弱复苏的现象，反弹力度较小。
成熟制程降价台厂更激进
近日，业界传出晶圆代工厂商第三季度掀起了成熟制程的降价潮。供应链消息人士指出，晶圆代工虽然在表面上价格依然坚挺，但已有部分晶圆代工厂愿意以量换价，协商以特别采购的方式变相降价，甚至给予大客户10%至20%的优惠幅度。对于大降价填产能的说法，下半年走势，目前确实尚未看到强劲复苏的讯号。实际上，大部分晶圆代工厂商为了促进客户增加订单量，会根据订单量给予一定的折扣。
上半年消费电子市场低迷，晶圆代工市场行情不如预期，稼动率较低，再加上世界先进库存相对较高，不得不降价，不然世界先进第四季度库存压力将更大。
下游普遍悲观下单意愿不强
整体而言，晶圆代工成熟制程降价或优惠主要是因为行业存在一定库存，再加上市场预期悲观，导致下游客户下单意愿不强。随着俄乌冲突不断、通货膨胀持续、地缘政治冲突加剧……经济复苏缓慢，人们减少了非必要的支出，使消费电子市场持续低迷。
消费电子市场的阵阵寒意袭来，使得芯片需求减少，设计厂商陷入内卷，晶圆代工厂商不得不承压前行。因而，联电、世界先进、力积电上半年营收皆大幅下滑，台积电也没有逃过行业下行周期的考验，遭到大幅砍单以及缩减式下单。
由于上半年库存没有完全消化完，下半年市场预期仍不乐观，导致第三季度晶圆代工行业很可能会出现旺季不旺的现象。华雄集团董事长朱峻咸曾指出，受到经济因素与市场需求持续疲弱，库存去化时间将较原预期拉长到第3季，预估今年半导体不含存储器的产值约衰退4%—6%，晶圆代工产业产值也约下滑7%—9%。
行业拐点或在明年第二季度
一般情况下，由于每年季度都是传统淡季，上一年第四季度晶圆代工价格会相对平稳，所以2023年第四季度晶圆代工价格可能与第三季度趋同。
2023年半导体市场十分低迷，下降幅度可能超过15%。第三季度原本是年底备货季，晶圆代工价格按照正常年份应该会上涨，但是今年却依然在降价。而且第四季度行业也不乐观，届时晶圆代工价格可能与第三季度持平。
相对2023年，2024年半导体市场可能会出现弱复苏的迹象，但是力度不会很强劲，就像今年上半年的液晶面板市场一样，价格从季度末逐步上涨，至今没有越过盈利点。华雄集团分析师指出，晶圆代工行业拐点可能不是在第四季度，而是在2024年第二季度。
